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锂电设备行业研究报告

摘要

本报告对中国锂电设备行业进行了全面分析，包括行业定义与分类、市场规模与发展趋势、产业链结构、竞争格局、重点企业分析、技术发展趋势以及未来展望。研究显示，中国锂电设备行业在经历2019-2023年的高速增长后，目前正处于短期调整期，预计2025年后将重新进入复苏阶段。行业呈现出较高的市场集中度，技术发展方向主要聚焦于自动化与智能化、高精度与高速化以及面向下一代电池的专用设备研发。

目录

1. 行业概述
   1.1 锂电设备定义与分类
   1.2 锂电设备发展历程
   1.3 锂电设备产业链分析

2. 市场规模与发展趋势
   2.1 市场规模及预测
   2.2 市场周期性分析
   2.3 细分市场结构

3. 行业竞争格局
   3.1 市场集中度分析
   3.2 主要企业市场份额
   3.3 竞争梯队划分

4. 重点企业分析
   4.1 先导智能
   4.2 赢合科技
   4.3 利元亨
   4.4 杭可科技
   4.5 其他重点企业

5. 技术发展趋势
   5.1 自动化与智能化
   5.2 高精度与高速化
   5.3 干法电极技术
   5.4 固态电池设备
   5.5 柔性制造与绿色制造

6. 行业风险分析
   6.1 下游需求波动风险
   6.2 技术路线不确定性风险
   6.3 市场竞争加剧风险
   6.4 国际贸易摩擦风险

7. 未来展望与投资机会
   7.1 行业发展前景
   7.2 投资价值分析
   7.3 投资建议

1. 行业概述

1.1 锂电设备定义与分类

锂电生产设备是指锂离子电池产业链各环节所需生产机械设备的总和，简称锂电设备。由于锂电池生产过程的工序复杂性、材料特殊性与多元性、工艺参数敏感性与高标准，智能制造装备是锂电池生产流程中的必要装备chyxx.com。

按照涵盖功能范围划分，锂电池生产设备包括专机和整线。其中，专机包括单机设备和一体化设备，是指实现单一或多个功能的，但尚未实现某一生产环节的整线生产，例如叠片机、封装机、焊接封装一体机等；整线是指基本实现了某一流程的全自动化生产，例如电芯装配线、电池组装线chyxx.com。

按照锂电池生产工艺流程来看，锂电池生产工艺流程分为电芯制造、电芯装配、电芯检测和电池组装4个环节。其中电芯制造属于前段工艺，包括制作电池正负极片；中段工艺为电芯装配，包括电芯卷绕/叠片、极耳焊接，入壳封装和电芯注液；电芯检测和组装后段工艺，包括化成分容、检测、成组、PACK工序chyxx.com。

1.2 锂电设备发展历程

中国锂电池生产设备发展始于1998年，当时国内专业锂电设备制造商极少，锂电设备严重依赖进口。2003年国内锂电设备进入批量生产阶段，自动夹持式化成检测系统、双面间隙式涂布机、一体式卷绕机等相继面世。2006年锂电生产设备制造企业开始形成规模，但整体技术水平较弱、自动化程度较低，锂电生产企业的生产模式是半手工半机械化chyxx.com。

2013年至2017年，3C电子对电池高能量密度、安全性等的要求更高，新能源汽车对电池一致性、稳定性和安全性的要求更高，传统半自动化生产模式难以满足这些高品质的需求，迫使锂电池生产厂商采用大规模高程度的自动化生产模式。同时由于对锂电池长期前景的看好，一批行业外企业加速进入锂电新市场，带动整个锂电制造设备市场规模的快速扩大chyxx.com。

2018年以来，锂电行业市场整合加快，行业内一批实力相对较弱的企业出现了产能停滞甚至退出市场，行业头部企业仍继续扩张，市场份额进一步向优质的头部企业集中。2020年以来随着新能源汽车的快速放量，动力电池领域相关设备需求快速增长，国内锂电设备市场规模迎来快速增长chyxx.com。

1.3 锂电设备产业链分析

锂电产业链主要包括原材料、设备供应商、电池、终端应用四个环节。对于锂电制造环节来说，整个锂电制造环节可分为前道、中道和后道三大部分chyxx.com：

1. 前道目的在于将原材料加工成为极片，经过搅拌、涂布、辊压、分切、制片、模切等工序，其中核心工序是涂布；价值量上，前道工序在整个投资中占比30-40%chyxx.com。

2. 中道目的在于将极片加工成为未激活电芯，需要经过卷绕或叠片、入壳焊接、注液和封口等工序，其中卷绕/叠片是中道的核心工序；价值量上，中道工序在整个投资中占比30-40%chyxx.com。

3. 后道目的在于激活电芯使之成为成品电池包通过PACK集成系统最终进入电池厂，包括清洗、干燥储存、检测、喷码、化成分容等工序，最终通过自动化智能物流系统进入下游生产线，其中化成分容是后道的核心工序。价值量上，后道工序在整个投资中占比20-30%chyxx.com。

锂电设备仍为非标产品，优质电池厂能够塑造优秀的设备厂。整体来说，锂电设备是非标设备，不同厂商的对锂电设备的要求均不一样；定制属性下，设备的价格和利润会有差异，降本及提效也有足够的优化空间chyxx.com。

2. 市场规模与发展趋势

2.1 市场规模及预测

资料来源： 爱企查chyxx.com

中国锂电设备市场在过去几年经历了显著的增长。从2019年的320亿元增长到2023年的900亿元，年复合增长率(CAGR)达到29.50%。这一高速增长主要受到新能源汽车产业快速发展和国家政策支持的推动。

然而，从2023年开始，市场进入调整期，预计到2025年市场规模将降至650亿元。这一调整主要是由于下游锂电池企业扩产步伐放缓，以及前期扩产带来的产能消化需求。

随着头部锂电池产能利用率的逐步回升、锂电池应用下游需求仍呈强劲增长态势，电池企业扩产积极性预计提高。据GGII预测，2025年国内电池企业产能建设重新进入增长期，中国锂电池设备市场规模预计于2027年回升至850亿元，2025-2027年复合增长率超过20%思瀚产业研究院。

2.2 市场周期性分析

锂电设备行业的发展呈现明显的周期性特征，可以划分为以下三个阶段：

1. 高速增长期(2019-2023年)：这一阶段市场规模从320亿元增长到900亿元，CAGR高达29.50%。主要驱动因素包括新能源汽车销量快速增长、国家政策支持以及锂电池企业大规模扩产。

2. 调整期(2023-2025年)：市场规模从900亿元下降到650亿元。这一阶段的特点是下游锂电池企业扩产步伐放缓，行业进入短期调整。

3. 复苏期(2025-2027年)：市场规模预计将从650亿元回升至850亿元。随着全球锂电池出货量快速提升、锂电企业产能逐步释放，以及中国锂电产业链的全球化进程持续推进，市场将重新进入增长通道。

2.3 细分市场结构

资料来源： chyxx.comchyxx.com

从锂电设备的细分市场结构来看，前段设备和中段设备各占35%的市场份额，后段设备占25%，其他设备占5%。这种分布反映了锂电池生产各环节的技术复杂度和投资需求。

前段设备主要包括搅拌机、涂布机、辊压机、分切机等，其中涂布机是核心设备，投入占比约占前道总投入的60%-80%，占整线投资的20-30%左右chyxx.com。

中段设备主要包括卷绕机、叠片机、焊接设备、注液设备等，其中卷绕/叠片设备是核心，直接影响电池的一致性和性能。

后段设备主要包括化成分容设备、检测设备、PACK设备等，其中化成分容设备是核心，直接决定了电池的性能和安全性。

3. 行业竞争格局

3.1 市场集中度分析

锂电设备行业的市场集中度较高，呈现出明显的头部效应。根据数据分析，行业前三大企业(CR3)的市场份额达到40%，前五大企业(CR5)的市场份额达到55%，前十大企业(CR10)的市场份额达到100%。这表明行业已形成相对稳定的竞争格局，头部企业具有显著的规模优势和技术优势。

高市场集中度主要源于以下因素：

1. 技术壁垒高：锂电设备涉及机械、电子、自动化、材料等多学科交叉领域，技术门槛较高。
2. 客户认证周期长：下游锂电池企业对设备供应商有严格的认证流程，一旦确立合作关系不易更换。
3. 资金门槛高：锂电设备研发和生产需要大量资金投入，中小企业难以承担。
4. 服务能力要求高：锂电设备需要提供全生命周期的技术支持和服务，对企业的服务能力提出较高要求。

3.2 主要企业市场份额

资料来源： 爱企查leadleo.com

从市场份额来看，先导智能以18%的市场份额位居行业第一，是名副其实的行业龙头。赢合科技和利元亨分别以12%和10%的市场份额位列第二和第三。杭可科技、大族激光、海目星等企业也占据了相当的市场份额。

值得注意的是，"其他"企业的市场份额合计达到27%，表明行业仍有一定的分散性，中小企业在特定细分领域仍有发展空间。

3.3 竞争梯队划分

根据市场份额和技术实力，锂电设备行业的企业可以划分为三个竞争梯队：

第一梯队：以先导智能为代表，市场份额超过15%，产品线覆盖前中后段全流程，具备整线解决方案能力，与头部锂电池企业建立了稳定的合作关系。

第二梯队：包括赢合科技、利元亨、杭可科技、大族激光等，市场份额在5%-15%之间，在某些细分领域具有较强的竞争力，如杭可科技在后段化成分容设备领域的领先地位。

第三梯队：包括海目星、科瑞技术、星云股份、北方华创等，市场份额在5%以下，通常专注于特定细分领域，如星云股份在电池检测设备领域的专业化发展。

锂电设备本土厂商中，先导智能、赢合科技与利元亨的产品布局最为全面，涉及前中后段，可为客户提供整线解决方案，综合竞争力较强leadleo.com。

4. 重点企业分析

4.1 先导智能

无锡先导智能装备股份有限公司于1999年创立，2015年在创业板上市，股票代码300450。公司业务涵盖锂电池智能装备、光伏智能装备、3C智能装备、智能物流、汽车产线、氢能等多个领域启信宝。

先导智能是锂电设备行业的龙头企业，市场份额达18%，产品线覆盖锂电池生产的前中后段全流程。公司与宁德时代、比亚迪、LG化学等国内外头部锂电池企业建立了稳定的合作关系，在行业内具有较高的品牌知名度和影响力。

公司近年来积极布局海外市场，加大研发投入，特别是在高端锂电设备和新一代电池技术装备方面取得了显著进展。同时，公司还通过并购整合扩大业务规模，增强综合竞争力。

4.2 赢合科技

深圳市赢合科技股份有限公司创建于2006年，2015年成功上市，股票代码：300457，是锂电装备行业首批上市企业。产品应用于动力、储能及消费类电池等多个领域，是目前全球少数能够提供锂电池全自动生产线整体解决方案的企业之一启信宝。

赢合科技在锂电设备行业中占据12%的市场份额，位居行业第二。公司产品主要覆盖锂电池生产的前中段工艺，包括涂布机、辊压机、分切机、卷绕机、注液机等核心设备。

公司近年来加大了对智能制造和数字化技术的投入，致力于提升设备的自动化水平和智能化程度，以满足下游客户对高效率、高精度、高一致性的需求。

4.3 利元亨

广东利元亨智能装备股份有限公司是一家专注于智能制造装备的高新技术企业，于2021年成功登陆科创板。公司拟募资约7.95亿元，其中5.67亿元用于工业机器人智能装备生产项目，1.28亿元用于工业机器人智能装备研发中心项目；1亿元用于补充流动资金爱企查。

利元亨在锂电设备行业中占据10%的市场份额，位居行业第三。公司产品主要覆盖锂电池生产的中后段工艺，包括卷绕机、叠片机、封装机等核心设备。

公司已中标国内头部车企全固态电池整线设备订单，覆盖电极制备、电解质复合、高压化成等关键环节的核心装备。目前设备交付及验证工作有序推进，同时与多家主流电池厂及车企开展合作启信宝。

2021年，利元亨与埃森哲举行战略合作签约仪式。双方将以领先的商业模式为指引，以数字化信息化建设为起点，以卓越运营能力为支撑，从以下几方面展开合作：1.打造锂电池新能源企业和锂电池材料企业数字化转型和智能制造整体解决方案；2.积极推动锂电产业上下游数字化转型和智能工厂实施；3.拓宽利元亨海外业务布局爱企查。

4.4 杭可科技

浙江杭可科技股份有限公司位于浙江省杭州市，始创于1984年，并于2019年成功在科创板上市。多年的专业、专注和持续创新，杭可科技已构筑了面向全球的经营和服务网络，为客户提供锂电后处理系统整体解决方案十大品牌网。

杭可科技在锂电设备行业中占据8%的市场份额，位居行业第四。公司是国内锂电池后段设备的龙头企业，专注于锂电池化成分容设备的研发和生产，在该细分领域具有显著的技术优势和市场地位。

凭借专业技术、精细化管理和贴身服务，杭可获得了三星SDI、LG化学、SKI、索尼(现为村田)、松下、丰田、京瓷、TDK、CATL、比亚迪、ATL、亿纬锂能、中航锂电、国轩高科、孚能、冠宇、捷威、微宏动力、力神、万向A123、比克、欣旺达等国内外行业领军品牌的认可与信赖十大品牌网。

面向未来，杭可科技以"中国制造2025"为阶段目标，以工业4.0为战略机遇，着力推进智能制造，完善"客户导向+人才培养+智慧创新"功能架构体系，打造锂电智能设备产业知名品牌，成为"全球一流的锂电智慧工厂整体解决方案提供商"十大品牌网。

4.5 其他重点企业

大族激光：在锂电设备行业中占据7%的市场份额，主要提供激光切割、激光焊接等设备，在锂电池生产的前中段工艺具有较强的竞争力。2021年6月，大族激光公开表示自2021年1月至公告披露日（6月3日），大族激光陆续收到宁德时代及其控股子公司通过电子邮件发送的中标通知，合计中标锂电池生产设备金额为10.03亿元人民币（含税）爱企查。

海目星：在锂电设备行业中占据6%的市场份额，主要提供激光加工设备，在锂电池生产的前段工艺具有较强的竞争力。

科瑞技术：在锂电设备行业中占据5%的市场份额，主要提供自动化检测设备，在锂电池生产的后段工艺具有较强的竞争力。

星云股份：在锂电设备行业中占据4%的市场份额，专注于电池检测设备的研发和生产，在电池检测领域具有较高的技术水平和市场认可度。

北方华创：在锂电设备行业中占据3%的市场份额，是国内半导体设备龙头企业，近年来积极布局锂电设备领域，特别是在高端设备方面具有较强的研发实力。

5. 技术发展趋势

资料来源： 前瞻网前瞻网

5.1 自动化与智能化

自动化与智能化是锂电设备发展的核心趋势，重要性评分高达95分。随着锂电池生产规模的不断扩大和产品质量要求的不断提高，传统的半自动化生产模式已无法满足高品质、高一致性的需求，迫使锂电池生产厂商采用大规模高程度的自动化生产模式chyxx.com。

智能制造技术的应用主要体现在以下几个方面：

1. 生产过程的自动化：减少人工干预，提高生产效率和产品一致性。
2. 数据采集与分析：实时监控生产参数，优化生产工艺。
3. 人工智能算法：通过机器学习优化设备参数，提高产品良率。
4. 远程监控与维护：实现设备的远程诊断和维护，降低运维成本。

5.2 高精度与高速化

高精度与高速化是锂电设备发展的重要趋势，重要性评分为90分。随着锂电池能量密度的不断提高和生产效率要求的不断提升，锂电设备的精度和速度成为关键指标。

高精度主要体现在以下几个方面：

1. 涂布精度：控制涂布厚度的一致性，直接影响电池的容量和一致性。
2. 切割精度：提高极片的尺寸精度，减少材料浪费。
3. 焊接精度：确保极耳焊接的牢固性和导电性。
4. 注液精度：控制电解液的注入量，影响电池的性能和安全性。

高速化主要体现在生产效率的提升，如涂布速度、卷绕/叠片速度、化成分容速度等，直接影响生产线的产能和成本。

5.3 干法电极技术

干法电极技术是锂电设备发展的新兴趋势，重要性评分为85分。传统的锂电池电极制造采用湿法工艺，需要使用大量的有机溶剂，不仅成本高，而且对环境造成污染。干法电极技术通过物理方法直接将活性材料、导电剂和粘结剂混合并压制成电极，无需使用溶剂，具有环保、节能、降本的优势。

干法电极技术的应用将带来锂电设备的重大变革，特别是在前段工艺中，传统的搅拌、涂布、烘干等设备将被新型的干法混合、干法成型设备所替代，为设备厂商带来新的市场机会。

5.4 固态电池设备

固态电池设备是锂电设备发展的前沿趋势，重要性评分为80分。固态电池被认为是下一代锂电池技术，具有能量密度高、安全性好、循环寿命长等优势。随着固态电池技术的不断成熟，相关生产设备的需求将逐步增加。

固态电池的生产工艺与传统锂电池有较大差异，特别是在电解质制备和电池组装环节，需要开发专用的生产设备。目前，多家锂电设备企业已开始布局固态电池设备领域，如利元亨已中标国内头部车企全固态电池整线设备订单，覆盖电极制备、电解质复合、高压化成等关键环节的核心装备启信宝。

5.5 柔性制造与绿色制造

柔性制造和绿色制造是锂电设备发展的重要趋势，重要性评分分别为75分和70分。

柔性制造主要是指生产线能够快速切换不同规格和型号的产品，满足多样化的市场需求。随着锂电池应用领域的不断拓展和产品形态的多样化，柔性制造能力成为锂电设备的重要指标。

绿色制造主要是指在生产过程中减少能源消耗和环境污染，符合可持续发展的要求。锂电池生产过程中涉及多种化学物质和高能耗工序，绿色制造技术的应用将有助于降低环境影响和生产成本。

6. 行业风险分析

6.1 下游需求波动风险

锂电设备行业的发展与下游锂电池行业的扩产需求密切相关。近年来，随着新能源汽车和储能市场的快速发展，锂电池产能扩张迅速，带动了锂电设备需求的增长。然而，如果下游需求出现波动，特别是产能过剩导致扩产放缓，将直接影响锂电设备的市场需求。

2023年起，国内锂电池及其上游产业链扩产步伐放缓。据GGII的数据，2024年度，中国锂电池设备市场规模为660亿元（包括中国锂电生产设备出口市场规模），2025年市场规模预计达到低点思瀚产业研究院。这表明下游需求波动对锂电设备行业的影响已经显现。

6.2 技术路线不确定性风险

锂电池技术路线的多样性和不确定性是锂电设备行业面临的重要风险。目前，锂电池技术路线主要包括三元锂电池、磷酸铁锂电池、钠离子电池、固态电池等，不同技术路线对应的生产工艺和设备需求存在差异。

如果某种新技术路线快速发展并取代现有主流技术，可能导致现有设备面临淘汰风险，设备厂商需要快速调整产品结构以适应市场变化。例如，固态电池技术的突破可能对传统液态锂电池设备带来冲击。

6.3 市场竞争加剧风险

锂电设备行业的高景气度吸引了众多企业进入，市场竞争日趋激烈。一方面，行业内现有企业不断扩大产能、提升技术水平；另一方面，新进入者带来了新的竞争压力。激烈的市场竞争可能导致产品价格下降、利润空间压缩。

同时，随着下游锂电池企业的集中度提高，其议价能力增强，对设备供应商提出了更高的要求，进一步加剧了市场竞争。

6.4 国际贸易摩擦风险

随着中国锂电产业链的全球化进程持续推进，以宁德时代、远景集团、国轩高科为代表的国内头部锂电池制造企业积极推动海外工厂建设进度思瀚产业研究院。这为国内锂电设备企业提供了出海机会，但同时也面临国际贸易摩擦的风险。

近年来，全球贸易保护主义抬头，部分国家和地区对中国高科技产品实施贸易限制，可能影响锂电设备的出口。此外，国际政治经济环境的不确定性也为企业的海外布局带来挑战。

7. 未来展望与投资机会

7.1 行业发展前景

尽管短期内锂电设备行业面临调整，但长期发展前景依然广阔。随着全球能源转型和电动化趋势的深入推进，锂电池作为关键的能源存储介质，其需求将持续增长，进而带动锂电设备的需求。

未来几年，在全球锂电池出货量快速提升、锂电企业产能逐步释放的背景下，以欧美、东南亚为代表的海外市场预计迎来锂电池制造工厂的建设高潮思瀚产业研究院。根据EVTank的预计，2030年海外锂电设备市场规模将达到1,266.5亿元，2023-2030年复合增长率达14.3%思瀚产业研究院。

此外，随着锂电池技术的不断进步和应用领域的拓展，锂电设备将面临技术升级和更新换代的需求，为行业带来新的增长点。

7.2 投资价值分析

锂电设备行业具有较高的技术壁垒和客户壁垒，头部企业的竞争优势明显，具有较强的抗风险能力和持续盈利能力。从投资价值角度看，以下几类企业值得关注：

1. 全产业链布局的龙头企业：如先导智能、赢合科技、利元亨等，产品线覆盖前中后段全流程，具备整线解决方案能力，与头部锂电池企业建立了稳定的合作关系，市场地位稳固。

2. 细分领域的专业化企业：如杭可科技在后段化成分容设备领域、大族激光在激光加工设备领域等，在特定细分市场具有较高的市场份额和技术优势。

3. 技术创新能力强的企业：积极布局新技术、新工艺的企业，如在干法电极、固态电池设备等前沿领域有所突破的企业，具有较高的成长潜力。

4. 国际化布局的企业：积极拓展海外市场，与国际锂电池企业建立合作关系的企业，能够分享全球锂电产业发展的红利。

7.3 投资建议

基于对锂电设备行业的全面分析，提出以下投资建议：

1. 把握行业周期：当前行业处于调整期，预计2025年触底后将重新进入上升通道，投资者可关注行业底部的投资机会。

2. 聚焦龙头企业：优先考虑市场地位稳固、技术实力强、客户资源丰富的龙头企业，如先导智能、杭可科技等。

3. 关注技术创新：重点关注在自动化与智能化、干法电极、固态电池设备等前沿技术领域有突破的企业，把握技术升级带来的投资机会。

4. 布局海外市场：关注积极拓展海外业务的企业，特别是与出海的中国锂电池企业有深度合作的设备供应商，分享全球锂电产业发展的红利。

5. 警惕风险因素：密切关注下游需求变化、技术路线演进、市场竞争格局变化等风险因素，适时调整投资策略。

结论

锂电设备行业是支撑锂电池产业发展的关键环节，在全球能源转型和电动化趋势的推动下，具有广阔的发展前景。尽管短期内行业面临调整，但长期增长动力依然强劲。

行业呈现出较高的市场集中度，头部企业的竞争优势明显。技术发展方向主要聚焦于自动化与智能化、高精度与高速化以及面向下一代电池的专用设备研发。

投资者应把握行业周期，聚焦龙头企业和技术创新，关注海外市场机会，同时警惕下游需求波动、技术路线不确定性等风险因素。

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参考文献

1. 智研咨询. (2023). 2022年中国锂电池设备行业发展现状、产业链.
2. 高工机器人. (2022). 锂电设备江湖"风云涌动".
3. 思瀚产业研究院. (2025). 2025年锂电设备行业概况及发展趋势.
4. 前瞻网. (2022). 6000亿扩产潮，高景气周期下锂电产业链机遇梳理.
5. 启信宝. (2024). 广东利元亨智能装备股份有限公司.
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